Grandes tecnológicas están pagando miles de millones de dólares por adelantado para asegurarse el suministro de memoria DRAM

Roger Casadejús Pérez
Full stack web developer y SEO + blueteam en ciberseguridad web

Grandes tecnológicas están pagando miles de millones de dólares por adelantado para asegurarse el suministro de memoria dram

Un mercado en transformación: de lo cíclico a lo contractual

La crisis por la memoria DRAM se proyecta para durar mucho más de lo que inicialmente se esperaba. Un claro ejemplo de esta situación es el hecho de que se están realizando pagos multimillonarios por una memoria que aún no existe. Este fenómeno indica que el mercado de la memoria ha dejado de operar como un mercado cíclico «normal» y se está transformando en uno mucho más contractual, estratégico y orientado a la inteligencia artificial (IA). La idea central detrás de esta transformación es que los grandes clientes del sector cloud ya no desean limitarse a comprar memoria de manera trimestral; en cambio, buscan asegurarse capacidad con años de antelación, incluso aceptando acuerdos plurianuales y posibles prepagos multimillonarios.

El impacto de las declaraciones de líderes de la industria

Las declaraciones de Jun Young-hyun, co-CEO de Samsung, han intensificado aún más esta situación. Esta semana, Young-hyun afirmó públicamente que Samsung estaba colaborando con grandes clientes para transitar de contratos trimestrales o anuales a acuerdos de tres a cinco años. El objetivo de estos cambios es reducir la volatilidad del negocio en medio del «superciclo» impulsado por la IA. Esto confirma que la escasez de memoria no solo ha llegado para quedarse, sino que está superando las peores previsiones que indicaban que la escasez podría durar hasta el año 2030.

El papel de las grandes tecnológicas en el mercado de la memoria

Actualmente, las principales tecnológicas están pagando enormes sumas de dinero por adelantado para asegurarse el suministro de memoria, la cual aún no existe. Aunque esta información no ha sido confirmada directamente por Samsung, aparece en reportes sectoriales citados por el analista de mercado TrendForce. Según estos informes, Samsung ha estado negociando acuerdos a largo plazo con gigantes como Google y Microsoft, con volúmenes establecidos a varios años, precios vinculados a bandas respecto al mercado spot, y posibles prepagos superiores a los 10.000 millones de dólares.

La memoria ram como un componente estratégico

La memoria RAM ya no es simplemente un componente secundario; se ha convertido en un cuello de botella de primer nivel para los centros de datos de IA. Otro de los principales fabricantes de memoria del mundo, Micron, lo expresó claramente en sus resultados del 18 de marzo. La demanda está creciendo debido a la IA, existe una restricción estructural de oferta, y la compañía considera la memoria como un activo estratégico en esta era. Además, Micron confirmó que ya ha firmado su primer acuerdo estratégico de cinco años con un cliente, lo cual valida que este giro hacia contratos largos no es solo un rumor de mercado.

Perspectivas a futuro de la escasez de memoria

Estas acciones contradicen los primeros informes que sugerían que la escasez de memoria comenzaría a desaparecer en 2027. Ahora, todo indica que la escasez persistirá más allá de 2026. Micron afirmó que espera condiciones de oferta y demanda ajustadas en memoria DRAM y NAND más allá de 2026, y que tanto la demanda de servidores como la de memoria para IA continúan limitadas por la falta de suministro adecuado. Al mismo tiempo, la empresa planea elevar su capex fiscal de 2026 a más de 25.000 millones de dólares, previendo aún más inversión para 2027. Esto demuestra que el sector no percibe el problema como algo pasajero, sino como una situación sostenida en el tiempo.

El anuncio de sk group sobre la prolongación de la escasez

Chey Tae-won, presidente de SK Group, advirtió que, dada la tendencia actual, la escasez de memoria podría extenderse hasta 2030. Con una brecha de oferta superior al 20%, y considerando que crear nueva capacidad lleva entre cuatro y cinco años, la industria no solo enfrentará memoria costosa durante más tiempo, sino que una parte creciente de la producción quedará «reservada» para clientes de IA con mayor poder de compra. Esto relegará a PCs, móviles y otros mercados de consumo a un segundo plano.

La estrategia de inversión de samsung y micron

Por esta razón, empresas como Samsung y Micron han modificado su estrategia. Estos acuerdos a largo plazo, junto al pago por adelantado, permiten invertir de manera segura el dinero recibido en la ampliación de sus actuales fábricas de memoria, mientras aceleran los planes de construcción de nuevas instalaciones. Incluso si la burbuja de la IA explota, estas compañías ya han asegurado contratos para proveer memoria y han recibido pagos por adelantado, transfiriendo así cualquier problema a las empresas que han comprado la memoria.